Сюжет новой сказки почти без коренных изменений: царь (Леонид Ярмольник) задумал выдать дочь-Забаву (Ксения Трейстер) за «красавчика» Поля (Андрей Бурковский), богатого наследника с заграничным лоском. Но царевна хочет выйти замуж только по любви. В итоге её внезапное знакомство с простым, но честным и обаятельным матросом Иваном (Александр Метелкин) вносит смуту в планы Поля заполучить корону. Влюблённый в царевну Иван с помощью обитателей волшебного леса строит Летучий корабль, чтобы улететь на нём вместе со своей любимой.